자본주의는 돈을 기준으로 하는 질서다. 그래서 누구나 돈 버는 길을 찾는다. 모두들 이런 인식을 하다 보니 매우 어렵고 복잡한 길이 아닐 수 없다.

펀드·파생상품 이름만 봐도 짜증이 난다. 전문 용어들이다보니 암호 같다. 은행·증권사의 프라이빗뱅커(PB)에게 묻고 싶지만 아무나 고객 대접을 해주지 않는다. 1억 이상은 있어야 눈길을 줄 정도이다. 돈 없는 서러움에 투덜거려 본들 소용없다. 유쾌하지 않은 현실이다.

미국과 선진국에선 인터넷과 로봇이 이런 상황을 바꿔놓고 있다.
1995년 즈음부터 온라인으로 재테크자문·상담이 이뤄져 왔다. 언제 어디서나 검색하고 채팅하며 도움을 받는다.

2008년부터는 ‘로보어드바이저’가 등장했다. 금액, 목표수익, 위험감수성향 등을 입력하면 그다음부턴 로봇이 알고리즘에 따라 자동으로 투자를 자문하고 대행한다. 예금·펀드·파생상품·부동산 등을 가리지 않는다. 100만원이라고 홀대하고 1억 원이라고 상냥하게 대하지도 않는다. 펀드·파생상품 이름이 아무리 어려워도 개의치 않는다. 그러고도 수수료는 절반 아래로 확 낮춰 준다.

편안하고 군말없는 차량운전의 로드메니져 ‘재테크 내비게이션’ 등장이라 할 만하다.

지난달 매경 머니쇼에서 관람객에게 물어보니 52%는 자신의 돈을 로보어드바이저에 맡길 용의가 있다고 했다. 그러면 뭐하나, 로보어드바이저가 국내에선 거의 작동 불능 상태다. 2중, 3중 규제에 묶여 있는 탓이다.

이러다보니 금융인들도 핀테크업체로 몰리고 있다.

핀테크(Fintech) 업계에 국내외 대형은행, 삼성전자, 네이버 등 금융·IT 전문가들이 억대 연봉을 마다하고 몰리고 있다. 강임호 한양대 교수는 “구글이나 페이팔에서 인재들이 퇴사해 미국 실리콘밸리에 새로운 벤처기업을 만들 듯, 최근 금융권과 대형 IT기업의 30~50대 경력자들이 핀테크업계에 몰려 새로운 인재들의 ‘용광로’를 형성하고 있다”고 말했다.

이런 현실에 국가간 국경이나 국적이 필요 없어지고 근무지도 한정하지 않아도 된다.  지금 이 시대 핀테크업체로 이직하는 인재들은 대부분 30대 중반~50세의 IT·금융·경영·마케팅 분야 경력직이 대부분이다. 이들 연봉은 종전 회사의 40~50% 선으로 대폭 줄었지만, 훗날 상장(IPO)이나 인수합병을 염두에 두고 일정의 스톡옵션을 받고 일하는 경우가 많다.

핀테크 업체들은 아직까지 외부 투자금 등으로 직원 월급을 지급하는 경우가 많지만, 금융권과의 제휴를 통해 서비스를 출시하면 수수료 등의 수익이 점차 늘 것으로 보고 있다. 과거 IT서버 보안을 담당해온 직원은 핀테크 기업에서 새로운 IT보안 시스템을 구축하고, 은행에서 대기업 대상의 금융 업무를 담당하던 은행원들은 핀테크업체에서 스타트업의 투자 및 투자전략을 짜주는 일을 주로 한다.

최근 핀테크업체의 채용 경쟁률은 40대1까지 치솟고 있다.

소액투자자들 역시 온라인으로 로봇을 통해 쉽고 싸게 투자자문을 받을 수 있게 된다는 뉴스는 희소식이었다.

핀테크의 종결이라 할 수 있는 금융투자업도 마찬가지다. 하지만 로봇이 과연 본인에게 적합한 투자 상품을 추천해줄 능력이 되는지, 로봇의 선택에 투자를 맡겨도 될지 여전히 의문이다. 정부가 로보어드바이저(RA)를 통한 온라인 자문·일임업을 허용하겠다는 방침을 밝히면서 개인 투자자들의 RA에 대한 궁금증이 커지고 있다.
  
RA는 로봇(Robot)과 어드바이저(Advisor)의 합성어로 컴퓨터나 모바일의 자동화된 시스템을 통해 자산 배분·운용과 같은 금융서비스를 제공하는 것을 말한다.
  
정부는 투자자들이 손쉽게 맞춤형 자산관리를 받을 수 있도록 올해 하반기부터 RA를 활성화하겠다고 밝혔다. 하지만 구체적으로 RA를 어디까지 허용해야 할지를 두고 업계에서는 여전히 논쟁이 팽팽하다.
  
증권사 애널리스트나 펀드매니저가 RA를 활용해 자산 배분에 대한 자문에 응하고, 자산을 직접 운용하는 것은 현재도 가능하다. 하지만 사람을 전혀 거치지 않고 RA가 직접 고객에게 자산 배분에 대해 조언하거나 자동으로 자산을 운용하는 것은 현행 자본시장법상 금지돼 있다.
  
금융투자업계에서는 이른 시일내에 RA가 사람의 개입 없이 자문 업무뿐 아니라 운용까지 할 수 있도록 허용해야 한다는 목소리가 높다.

그동안 온라인 원스톱 자문은 국내에서 원천적으로 불가능 했다. 금융투자 일임·자문계약을 체결하려면 반드시 금융회사 영업창구로 가야 했다. 얼굴을 맞대고 금융상품 안내서류를 주고 받으며 계약을 해야 했다. 지난 4월에야 비로소 온라인에서 투자자문 계약을 할 수 있도록 허용됐는데 그래도 로봇은 비웃는다. 자본시장법 98조 규정이 문제다. 투자권유자문인력이 아닌 자는 투자자문업이나 투자일임업을 할 수 없도록 규정하고 있다.
 
인공지능이 이세돌을 이긴 세상이다. 그런 마당에 로봇은 사람이 아니므로 재테크 자문이나 대행을 해줘서는 안 된다고 규정하고 있다. 로봇으로선 어이없을 일이지만 금융당국은 제동을 건다. 로봇 수준이 천차만별인데다 전산 오류가 생길 수도 있고 해킹을 당할 수도 있는 것 아니냐고 따진다. 10월 까지 로봇들을 테스트해 분 뒤 법률을 손질해 나가겠다고 한다. 언제쯤 로보어드바이저가 재테크 자문을 해주게 될지는  금융당국도 모른다. 언제부턴가 국내에서 가장 어렵고 힘든 일 중 하나가 법률안을 국회에서 통과시키는 일 아니던가.
 
그럼 금융권에서 현재 판매 중인 ‘로보어드바이저’ 상품은 무엇인가.
 
은행·증권 영업창구에 자문계약을 체결한 뒤 로봇이 해법을 내놓으면 영업직원이 그것을 보며 자문을 해 주는 것이라고 억지를 쓴다. 그 형식도 우스꽝스럽지만 자문 내용도 기형적이다.
 
국내에는 아직 모든 금융회사를 넘나들며 영업하는 독립투자자문업자(IFA)가 허용돼 있지 않다. 그러다 보니 A은행 로보어드바이저 상품은 A은행 상품을 판매하는 식이다. 로봇을 바보로 만들고 있는 셈이다.
 
자동차 내비게이션이 정착된 지 오래다. 자율주행차가 나오면 퇴출을 걱정해야할 지경이다. 자율주행차 시대가 성큼성큼 다가오고 있기 때문이다. ‘자율주행’ 로봇에 대한 기대는 재테크 시장에서도 하늘을 찌를 듯하다. 펀드매니저 대신 인공지능이 주식·채권에 자동적으로 투자해서 사람보다 더 높은 수익을 척척 내줄 것처럼 요란을 떤다. ‘재테크 내비게이션’ 조차 작동하지 못할 정도로 금융규제에 묶여 있는 로봇으로서는 기가 막혀 껄껄 웃을 상황이다.

하지만 정부를 포함해 일부 전문가들은 RA 활성화에 원론적으로 찬성하면서도 일임 허용에는 신중해야 한다고 주장한다. 안창국 금융위원회 자산운용과장은 “장기적으로 RA에 자문·일임 업무가 허용되는게 맞지만 그 전에 RA의 유효성·적합성에 대한 시장검증이 충분히 이뤄져야 한다”고 말했다. 금융위는 RA의 자문·일임서비스를 검증하는 테스트베드를 운용해 이르면 올해 말 규정 개정을 통해 자문계약을 허용할 방침이다. 하지만 투자일임계약에 대해서는 좀 더 시간이 필요하다는 쪽이다.

조승현 대기자/총괄사장  sundaykr@daum.net

<저작권자 © 선데이저널, 무단 전재 및 재배포 금지>